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更新于 2026/09/25 10:05
学员提问2026/09/25 09:30
Stress testing、scenario analysis 和 sensitivity analysis 我感觉都在改参数，它们在题目里怎么区分？
AI 初答2026/09/25 09:30
Sensitivity analysis 通常一次改变一个风险因子，观察局部影响；scenario analysis 同时设定一组相互一致的风险因子变化，描述一个完整情景；stress testing 更强调极端但合理的不利状态，可以使用历史或假设情景，也可反向寻找使机构失效的条件。
老师回答2026/09/25 10:05
看题目改变了多少变量、有没有经济叙事、冲击是否极端。单独把利率上移 100bp 多为 sensitivity；同时设定利率上升、信用利差扩大、股价下跌并说明宏观背景，是 scenario；若目的是检验资本是否扛得住严重冲击，则属于 stress testing。Reverse stress testing 从不可接受结果出发，倒推哪些组合事件会导致它。