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更新于 2026/09/22 11:03
学员提问2026/09/22 10:25
信用风险里的 expected loss 和 unexpected loss 在资本里分别怎么处理？我总把 provision 和 economic capital 对反。
AI 初答2026/09/22 10:25
Expected loss 是可预期的平均信用成本，通常通过定价、拨备和准备金覆盖；unexpected loss 是围绕平均损失的不利波动，通常由经济资本或监管资本吸收。简化公式中 EL = PD × LGD × EAD。
老师回答2026/09/22 11:03
可以类比日常经营成本和意外冲击：EL 应进入贷款定价与损益管理，因为长期反复发生；UL 不是每期都会实现，但一旦出现会侵蚀资本，所以需要资本缓冲。注意经济资本常针对给定置信水平下的损失分位数减去 EL，而不是把 EL 再算一次。