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更新于 2026/09/21 16:10
学员提问2026/09/21 15:30
递延所得税资产和 valuation allowance 一起考时我总绕晕。为什么 allowance 增加会让当期利润下降？
AI 初答2026/09/21 15:30
递延所得税资产代表未来可能抵减税款的利益。若公司判断其中一部分很可能无法实现，就设置 valuation allowance 抵减该资产。allowance 增加会降低净递延所得税资产，同时通常增加所得税费用，因此当期净利润下降。
老师回答2026/09/21 16:10
可以把它理解为对递延所得税资产做“可收回性减值”。DTA 的账面价值减去 valuation allowance 才是预计能利用的净额。若未来盈利前景改善、allowance 转回，则净 DTA 上升、所得税费用下降、净利润上升。分析题里还要看公司是否靠频繁转回 allowance 美化利润，并结合持续盈利能力判断。